【環(huán)球網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道 記者 馮超男】車險(xiǎn)，一直是財(cái)險(xiǎn)公司競(jìng)相角逐的核心領(lǐng)域。近年來(lái)，隨著新能源汽車銷量持續(xù)攀升，這一細(xì)分領(lǐng)域本應(yīng)為財(cái)險(xiǎn)公司開辟出廣闊的市場(chǎng)藍(lán)海。然而，由于新能源汽車高出險(xiǎn)率、高賠付率的特性，讓財(cái)險(xiǎn)公司陷入承保虧損的窘境。

　　不過，隨著上市險(xiǎn)企披露2025年中報(bào)，拐點(diǎn)已來(lái)臨，已有財(cái)險(xiǎn)公司在新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)上傳遞出盈利信號(hào)。

　　從“兩難”困境邁向部分險(xiǎn)企產(chǎn)品盈利

　　經(jīng)過多年市場(chǎng)培育與沉淀，新能源汽車逐漸從購(gòu)車的備選方案，發(fā)展成為不少消費(fèi)者的優(yōu)先選擇。然而，在其蓬勃發(fā)展的進(jìn)程中，也無(wú)可避免地遭遇了“成長(zhǎng)的煩惱”，新能源車險(xiǎn)問題便是這諸多困擾中較為突出的一環(huán)。

　　曾經(jīng)，一邊是車主們高呼保費(fèi)高；另一邊是險(xiǎn)企坦言承保虧。在這“兩難”境地中，對(duì)于后者而言，今年1月，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限公司發(fā)布我國(guó)新能源車險(xiǎn)2024年有關(guān)賠付信息，讓此有著更為直觀的體現(xiàn)。

　　具體而言，2024年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬(wàn)億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。保險(xiǎn)業(yè)共承保車系2795個(gè)，其中賠付率超過100%（尚未考慮財(cái)險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用成本）的高賠付車系有137個(gè)。

　　不過，近期市場(chǎng)形勢(shì)呈現(xiàn)出轉(zhuǎn)折。上市險(xiǎn)企公布2025年中期財(cái)報(bào)顯示，已企業(yè)在新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)盈利。

　　中國(guó)平安提到，2025年上半年，實(shí)現(xiàn)承保新能源車575萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49.3%，新能源車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入217億元，同比增長(zhǎng)46.2%，市場(chǎng)份額27.6%，為新能源車主提供了21萬(wàn)億元風(fēng)險(xiǎn)保障；同時(shí)實(shí)現(xiàn)當(dāng)期新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保盈利，成本呈可持續(xù)優(yōu)化趨勢(shì)。

　　今年上半年，太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1127.6億元，其中有536.06億元來(lái)自車險(xiǎn)，占比達(dá)47.5%。其中，新能源車險(xiǎn)原保費(fèi)收入105.96億元，占車險(xiǎn)保費(fèi)比例從上年同期的14.1%上升至19.8%，服務(wù)車輛數(shù)超過536萬(wàn)。

　　在2025年中期業(yè)績(jī)會(huì)上，中國(guó)太保副總裁俞斌稱，“新能源車險(xiǎn)已進(jìn)入盈利空間�！辈贿^，他指出，家用車綜合成本相對(duì)比較理想，商用車的綜合成本率還是超過100%。新能源車和傳統(tǒng)燃油車，在年度之間的綜合成本走勢(shì)可能會(huì)有點(diǎn)不一樣，下半年綜合成本率一定程度上還是存在往上走的壓力。

　　“部分險(xiǎn)企在新能源車險(xiǎn)上扭虧為盈，是一個(gè)從 ‘被動(dòng)承保’到‘主動(dòng)管理’ 的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，這并非單一因素所致，而是行業(yè)政策、主機(jī)廠合作、險(xiǎn)企自身的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)和保險(xiǎn)科技公司技術(shù)賦能共同作用的結(jié)果�！甭缮搪�(lián)訊風(fēng)險(xiǎn)信息中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕在接受環(huán)球網(wǎng)記者采訪時(shí)稱。

　　她表示，一方面，經(jīng)過初期數(shù)據(jù)積累，保險(xiǎn)公司在新能源車特有的靜態(tài)數(shù)據(jù)及動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上建立精細(xì)化定價(jià)模型，通過多維度綜合評(píng)估量化新能源車風(fēng)險(xiǎn)，使新能源保費(fèi)定價(jià)更加貼近真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，自2021年開始，已連續(xù)4年實(shí)現(xiàn)新能源保費(fèi)50%以上的增速。其中，家用車保費(fèi)增速最為顯著，在新能源汽車所有客群中的保費(fèi)占比從2020年的42%，上升到2024年的67%。目前，行業(yè)新能源家用車的整體賠付率要低于營(yíng)業(yè)客車和貨車，這種結(jié)構(gòu)性的變化使得整體賠付率自然下降。再者，供應(yīng)鏈和維修體系的優(yōu)化有效控制了賠付成本。隨著新能源汽車保有量增大，其零配件的供應(yīng)鏈逐漸成熟，規(guī)模效應(yīng)開始顯現(xiàn)，部分配件價(jià)格有所下降。維修技師的專業(yè)培訓(xùn)更加普及，維修效率提升，進(jìn)一步壓低了人工成本。

　　政策護(hù)航與企業(yè)實(shí)踐，優(yōu)化路徑漸趨明朗

　　事實(shí)上，針對(duì)新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)改革，今年1月，金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、交通運(yùn)輸部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），從合理降低維修使用成本、創(chuàng)新優(yōu)化車險(xiǎn)供給、提升車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平等多個(gè)方面，進(jìn)一步提升新能源車險(xiǎn)保障能力和服務(wù)水平。

　　且為貫徹《指導(dǎo)意見》，解決高賠付風(fēng)險(xiǎn)新能源汽車“投保難”問題，實(shí)現(xiàn)愿保盡保，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)按照市場(chǎng)化法治化原則，引導(dǎo)建立高賠付風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，保險(xiǎn)公司積極響應(yīng)和自愿參與，支持上海保險(xiǎn)交易所搭建“車險(xiǎn)好投�！逼脚_(tái)。

　　從險(xiǎn)企自身動(dòng)作來(lái)看，中國(guó)平安在中期財(cái)報(bào)中指出，聚焦新能源風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，協(xié)同車企挖掘出險(xiǎn)場(chǎng)景、優(yōu)化車型設(shè)計(jì)，通過好車主平臺(tái)精準(zhǔn)推送安全指引與風(fēng)險(xiǎn)提示，提升經(jīng)營(yíng)能力和客戶服務(wù)能力。

　　在俞斌看來(lái)，新能源車險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)是比較復(fù)雜的問題，綜合成本率高有多方面原因，包括品牌和保有量、新能源車零配件的一體化壓鑄提高了修復(fù)難度、新能源車客群比較年輕、駕駛習(xí)慣適應(yīng)性、使用性質(zhì)等�！澳壳�，我們兩個(gè)做法：一是和主機(jī)廠強(qiáng)化合作，加強(qiáng)生態(tài)合作，來(lái)降低賠付成本；二是利用數(shù)據(jù)做好風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)選擇�！�

　　不過，戴海燕指出，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍逐步從0.65-1.35擴(kuò)大至0.5-1.5的過程中，保險(xiǎn)公司可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)定價(jià)。但新能源車險(xiǎn)整體尚未完全脫離“高頻賠付、高維修成本”的困境。

　　進(jìn)一步來(lái)講，在她看來(lái)，從險(xiǎn)企角度來(lái)看，一是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)精準(zhǔn)定價(jià)，《指導(dǎo)意見》要求優(yōu)化商業(yè)車險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率，綜合考慮新車售價(jià)、續(xù)航里程、動(dòng)力性能、安全配置、車型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)等因素，提升定價(jià)精準(zhǔn)度和合理性。對(duì)于此，保險(xiǎn)公司要利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，更精準(zhǔn)地評(píng)估新能源汽車的風(fēng)險(xiǎn)，從而制定合理的保費(fèi)價(jià)格。

　　二是新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。通過引入“基本+變動(dòng)”新能源車險(xiǎn)組合產(chǎn)品和“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司能夠更好地滿足新能源汽車市場(chǎng)的多樣化需求，如開發(fā)專屬新能源保險(xiǎn)產(chǎn)品：電池單獨(dú)險(xiǎn)、充電樁損失險(xiǎn)、電網(wǎng)故障險(xiǎn)等，覆蓋特有風(fēng)險(xiǎn)；也可針對(duì)網(wǎng)約車等高強(qiáng)度使用場(chǎng)景設(shè)計(jì)階梯式保費(fèi)，按里程或時(shí)長(zhǎng)計(jì)費(fèi)等分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是新興風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)。隨著技術(shù)的不斷迭代和市場(chǎng)的逐步接受，高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（英文簡(jiǎn)稱“ADAS”）功能將在更多車型上得到應(yīng)用。ADAS與新能源的融合正推動(dòng)車險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入“風(fēng)險(xiǎn)重構(gòu)”時(shí)代，保險(xiǎn)公司需依托數(shù)據(jù)工具前瞻布局，在政策放開與技術(shù)迭代中把握主動(dòng)權(quán)，而規(guī)范化的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與協(xié)同的行業(yè)生態(tài)，將是這一領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

　　新能源車險(xiǎn)出海，險(xiǎn)企直面四大挑戰(zhàn)

　　事實(shí)上，險(xiǎn)企不僅持續(xù)深耕國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)，還跟著新能源車企的出海步伐，加速推進(jìn)海外業(yè)務(wù)布局。

　　如中國(guó)人保2025年中期報(bào)顯示，新能源車險(xiǎn)出海項(xiàng)目先后在香港、泰國(guó)落地。值得一提的是，新能源車險(xiǎn)出海項(xiàng)目是中國(guó)人保國(guó)際化戰(zhàn)略的重要內(nèi)容之一。人保財(cái)險(xiǎn)按照“聚焦香港、探索亞洲、規(guī)劃全球”的三步走地區(qū)發(fā)展策略，于2025年初落地我國(guó)香港市場(chǎng)首單新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。今年6月，公司結(jié)合國(guó)家新能源汽車出口戰(zhàn)略布局，選定泰國(guó)并實(shí)現(xiàn)首單新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)落地。

　　險(xiǎn)企布局新能源車險(xiǎn)海外業(yè)務(wù)，在車車科技CEO張磊看來(lái)，一方面是市場(chǎng)機(jī)會(huì)。對(duì)國(guó)內(nèi)險(xiǎn)企而言，趁著中國(guó)品牌在海外賣得火，順勢(shì)把保險(xiǎn)、金融、延保等配套服務(wù)帶出去，不僅能綁定車企、鎖定客戶，也能延長(zhǎng)自身價(jià)值鏈。另一方面產(chǎn)業(yè)協(xié)同。新能源車險(xiǎn)出海并不是單純賣張保單，而是車企、金融、售后、零部件、數(shù)據(jù)服務(wù)等一整套生態(tài)一起走出去。車企希望在海外提供接近國(guó)內(nèi)的“買車—用車—理賠”體驗(yàn)。此外，車車科技已聯(lián)合多家國(guó)內(nèi)新能源車企計(jì)劃于2025年第四季度進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，圍繞亞太、歐洲、拉美三大區(qū)域，布局保險(xiǎn)服務(wù)出海。

　　不過，張磊指出，新能源車險(xiǎn)出海落地面臨諸多挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)關(guān)鍵方面：

　　一是定價(jià)和成本。海外市場(chǎng)新能源車維修網(wǎng)絡(luò)薄弱、配件貴、工時(shí)費(fèi)高，理賠成本偏高，當(dāng)?shù)仉U(xiǎn)企對(duì)新車型缺乏經(jīng)驗(yàn)，往往保費(fèi)高甚至拒保；二是數(shù)據(jù)和風(fēng)控。本地道路、駕駛習(xí)慣、事故率與國(guó)內(nèi)不同，缺乏足夠的行車數(shù)據(jù)去支撐精準(zhǔn)定價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度大；三是合作生態(tài)。海外金融、維修、事故鑒定等體系與國(guó)內(nèi)差異大，車企需要保險(xiǎn)公司在數(shù)據(jù)共享、事故車管理、理賠效率上形成合力，但當(dāng)?shù)睾献骰锇榈呐浜隙取㈨憫?yīng)速度有限；四是合規(guī)與本土化。不同國(guó)家監(jiān)管政策、責(zé)任劃分、消費(fèi)者保護(hù)等要求各不相同，增加了業(yè)務(wù)成本和運(yùn)營(yíng)復(fù)雜度。