處在合規(guī)整肅期的P2P行業(yè)并不缺少話題。近日，一則投資者的爆料就讓國美旗下的P2P平臺(tái)——美美理財(cái)卷入輿論漩渦。

　　2月23日，名為“互金偵探”的投資人在網(wǎng)貸之家社區(qū)發(fā)帖稱，美美理財(cái)上的多個(gè)項(xiàng)目借款企業(yè)，存在失信被執(zhí)行記錄或涉及合同糾紛無執(zhí)行能力，“借款企業(yè)的底子不太干凈”。

　　公開資料顯示，美美理財(cái)是國美控股集團(tuán)旗下理財(cái)平臺(tái)，于2015年9月成立，隸屬于北京鵬潤金服在線信息技術(shù)有限公司，注冊(cè)資本5000萬元；目前已上線廈門銀行資金存管。

　　多個(gè)借款人有失信“前科”

　　“互金偵探”爆料指出，美美理財(cái)平臺(tái)上“美美月贏30天定期理財(cái)1702102”項(xiàng)目的借款方——國中醫(yī)藥有限公司，于今年年初被最高人民法院列入失信被執(zhí)行人名單。

　　法治周末記者于2月27日搜索美美理財(cái)“產(chǎn)品列表”時(shí)，發(fā)現(xiàn)已查詢不到該項(xiàng)目的有關(guān)信息。不過，據(jù)此前媒體報(bào)道，美美理財(cái)至少發(fā)布過7個(gè)國中醫(yī)藥的借款項(xiàng)目，借款金額超過650萬元。

　　相關(guān)工商注冊(cè)及裁判文書信息顯示，國中醫(yī)藥成立于1999年，注冊(cè)資本1.59億元人民幣。因匯票到期拒絕承兌付款，國中醫(yī)藥被中信保理公司訴至法院。2015年10月26日，最高人民法院終審判決國中醫(yī)藥向中信保理公司支付6張商業(yè)承兌匯票金額，共計(jì)7796萬元及利息，但國中醫(yī)藥仍拒不履行該判決確定的義務(wù)。

　　無獨(dú)有偶，從中國裁判文書網(wǎng)查詢可發(fā)現(xiàn)，除國中醫(yī)藥外，天津環(huán)渤�？萍及l(fā)展有限公司、鄒平齊星工業(yè)鋁材有限公司、甘肅盛世豪龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等這些在美美理財(cái)發(fā)布過借款項(xiàng)目的借款企業(yè)，都曾有過合同糾紛的涉訴記錄，且均有不執(zhí)行生效判決的“前科”。

　　其中，在與大豐東方塑料公司糾紛的一份案號(hào)為(2016)魯1626執(zhí)794號(hào)之一執(zhí)行裁定書中，齊星工業(yè)還被法院認(rèn)定“被執(zhí)行人暫無執(zhí)行能力，本案暫無法執(zhí)行”。

　　為什么這些有“前科”的企業(yè)，還能通過美美理財(cái)?shù)膶徍硕�發(fā)布借款項(xiàng)目呢？

　　美美理財(cái)公關(guān)部門工作人員3月7日在接受記者采訪時(shí)表示，投資者爆料中涉及的借款公司還款正常，這些企業(yè)在合同期間從未出現(xiàn)逾期還款的現(xiàn)象。美美理財(cái)還向記者出示了上述企業(yè)對(duì)美美理財(cái)作出的情況說明及最新進(jìn)展文件，記者在文件中注意到，國中醫(yī)藥稱，在與中信保理的票據(jù)糾紛中，其已向法院提出中止民事執(zhí)行程序的申請(qǐng)；齊星工業(yè)則表示已向大豐東方支付貨款，雙方執(zhí)行完畢。

　　這個(gè)口徑，與之前美美理財(cái)工作人員曾在網(wǎng)貸之家社區(qū)的回復(fù)是一致的，其也稱所涉借款企業(yè)還款正常，企業(yè)在合作期間從未出現(xiàn)逾期還款的現(xiàn)象。

　　“目前沒有具體的法律規(guī)范對(duì)P2P的借款人條件作出規(guī)定，P2P平臺(tái)審核借款人的標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，這涉及每個(gè)平臺(tái)的風(fēng)控模型�！盤2P行業(yè)資深觀察人士陳同(化名)告訴法治周末記者，針對(duì)自然人借款人，背景調(diào)查的模板基本都類似，一般會(huì)要求提供身份信息、婚姻信息、資產(chǎn)證明等；而對(duì)企業(yè)借款人，調(diào)查的差別則比較大，有的平臺(tái)甚至要求提供相關(guān)保函、反擔(dān)保說明、應(yīng)收賬款目錄等資料。

　　上述美美理財(cái)公關(guān)部門工作人員告訴記者，美美理財(cái)會(huì)從宏觀和微觀兩方面對(duì)借款企業(yè)審核，其中微觀審核涉及企業(yè)的實(shí)際控制人和企業(yè)的情況，包括企業(yè)的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和信用狀況。

　　借款人信息披露待完善

　　那么，借款企業(yè)存在失信記錄或涉訴信息，是否應(yīng)當(dāng)披露呢？

　　根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)的相關(guān)規(guī)定，借款人應(yīng)當(dāng)按照約定向出借人如實(shí)報(bào)告影響或可能影響出借人權(quán)益的重大信息；網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露借款人基本信息、融資項(xiàng)目基本信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)后果、已撮合未到期融資項(xiàng)目資金運(yùn)用情況等有關(guān)信息。

　　“P2P平臺(tái)有義務(wù)對(duì)借款人的資格條件、信息的真實(shí)性等進(jìn)行必要審核，同樣有義務(wù)將其了解的借款人基本信息披露給出借人，尤其是可能引起風(fēng)險(xiǎn)后果的信息，這其中也當(dāng)然包括借款人的不良記錄�！蔽髂峡萍即髮W(xué)法學(xué)院副教授廖天虎對(duì)法治周末記者表示。

　　全國律協(xié)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)專業(yè)委員會(huì)副主任、廣東經(jīng)綸律師事務(wù)所主任蔡海寧也認(rèn)為，信用記錄是基本信息，是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的重要依據(jù)，應(yīng)當(dāng)披露。

　　而法治周末記者瀏覽美美理財(cái)?shù)摹爱a(chǎn)品列表”發(fā)現(xiàn)，對(duì)于借款人的信息，只是在借款協(xié)議中可以看到借款人的名稱、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼或身份證號(hào)、地址，其他信息均未顯示。

　　至于失信企業(yè)能否在P2P平臺(tái)發(fā)布借款項(xiàng)目，陳同表示：“不同平臺(tái)會(huì)有不同的選擇，有的覺得無所謂，只要風(fēng)控要求的資料齊全就可以；有的平臺(tái)則會(huì)將借款企業(yè)失信的整個(gè)過程進(jìn)行調(diào)查，而后再判斷其是否可以發(fā)布借款項(xiàng)目或提出其他要求，如降低出借金額等�！�

　　此外，法治周末記者注意到，美美理財(cái)雖會(huì)在同一天發(fā)布多個(gè)借款項(xiàng)目，但借款人基本都是同一人，而在同一人發(fā)布的借款項(xiàng)目中，披露的信息卻不同。

　　例如，僅在3月1日當(dāng)天，借款人陳瑜健就發(fā)布了至少4個(gè)借款項(xiàng)目，這4個(gè)項(xiàng)目的資金用途均為“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。其中在“美美房90天定期理財(cái)1702006”中，增信機(jī)構(gòu)為“房產(chǎn)抵押”，而在“美美月贏30天定期理財(cái)1702063、1702062、1702057”三個(gè)項(xiàng)目中，增信機(jī)構(gòu)均為“無”。

　　值得一提的是，記者在美美理財(cái)官網(wǎng)“我要理財(cái)”中看到，個(gè)人抵押類貸款中顯示“只開通了房產(chǎn)抵押貸款”，也就是說，個(gè)人借款的條件是必須有房產(chǎn)抵押。

　　對(duì)于上述個(gè)人借款項(xiàng)目中增信機(jī)構(gòu)顯示“無”的情況，美美理財(cái)客服表示：“對(duì)借款端的情況不了解，平臺(tái)上確實(shí)有一些發(fā)布的項(xiàng)目沒有增信機(jī)構(gòu)”；上述美美理財(cái)公關(guān)部門工作人員稱，美美理財(cái)會(huì)按借款項(xiàng)目發(fā)布相關(guān)擔(dān)保信息。

　　對(duì)此，在陳同看來，美美理財(cái)?shù)男畔⑴�露很不完善，“不知道是抵押了未公示，還是沒有進(jìn)行抵押”。

　　同一借款人借款余額超上限

　　針對(duì)平臺(tái)出現(xiàn)同一借款人同一天發(fā)布多個(gè)借款項(xiàng)目的情況，陳同認(rèn)為“可能存在金額拆標(biāo)”，標(biāo)的的所有信息，包括借款人、抵押物、上線時(shí)間、借款時(shí)間等都一致，只是金額和利率不同。

　　“目前來看，金額拆標(biāo)在P2P行業(yè)是比較通用的，拆金額的行為沒有太大問題，但某種程度會(huì)傷害投資人的知情權(quán)，一旦出現(xiàn)逾期，還可能產(chǎn)生信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。”廖天虎談道。

　　法治周末記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述借款人陳瑜健于3月1日發(fā)布的借款項(xiàng)目中，融資額超過160萬元，而翻看美美理財(cái)近10天的借款項(xiàng)目中，幾乎每一天都有陳瑜健的借款項(xiàng)目上線。顯然，陳瑜健在美美理財(cái)?shù)慕杩钣囝~已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過20萬元上限。

　　根據(jù)《暫行辦法》，網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主；網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制同一借款人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限，同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過100萬元。

　　“美美理財(cái)目前正處于整改期內(nèi)，整改期結(jié)束后會(huì)嚴(yán)格按照《暫行辦法》執(zhí)行�！泵烂览碡�(cái)公關(guān)部門工作人員告訴記者。

　　“雖然《暫行辦法》規(guī)定了12個(gè)月的整改期，新的監(jiān)管要求還沒有正式實(shí)施，但平臺(tái)還是應(yīng)該按合規(guī)的做法對(duì)存量業(yè)務(wù)進(jìn)行整改。”廖天虎指出。

　　在蔡海寧看來，通過金額拆標(biāo)的做法，試圖規(guī)避法律規(guī)定的借款余額上限，不僅使得融資項(xiàng)目的真實(shí)性合法性存疑，也會(huì)給出借人的權(quán)益保護(hù)帶來巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)，美美理財(cái)應(yīng)當(dāng)按《暫行辦法》發(fā)標(biāo)。

　　“新手15天”存歧義

　　除了借款項(xiàng)目的問題外，美美理財(cái)還因活動(dòng)規(guī)則有歧義被詬病。此前就有投資者在網(wǎng)貸之家社區(qū)評(píng)論美美理財(cái)“活動(dòng)多次耍賴，改規(guī)則欺詐投資者”。

　　在美美理財(cái)?shù)摹盎顒?dòng)中心”中，“2月注冊(cè)活動(dòng)”顯示，2017年2月13日10：00至2017年2月28日23：59，新注冊(cè)美美理財(cái)?shù)挠脩粝硎堋靶率?5天，12%年化利率”。

　　“2月24日，我在美美理財(cái)注冊(cè)并購買了一款定期30天、年化利率12%的新手專享理財(cái)產(chǎn)品；2月26日，我看到平臺(tái)有定期15天、年化利率12%的新手專享理財(cái)產(chǎn)品，覺得期限短就想再買一點(diǎn)，可是發(fā)現(xiàn)買不了了�！眲偨佑|P2P的大學(xué)生張巖(化名)告訴記者，她對(duì)“新手15天，12%年化利率”的理解是“在2月13日到2月28日這15天內(nèi)，新注冊(cè)的用戶每天都可以搶年化利率12%的新手專享標(biāo)”。

　　而另外一位投資者告訴記者，她最初看到這句話時(shí)的理解是，只要是在2月13日到2月28日期間注冊(cè)的用戶，從注冊(cè)之日起15天內(nèi)都可購買年化利率12%的新手專享標(biāo)。

　　美美理財(cái)客服對(duì)這句話的解釋卻是：“新注冊(cè)用戶可以購買定期15天、年化利率12%的新手專享理財(cái)產(chǎn)品，新手專享標(biāo)只能購買一次�！�

　　對(duì)于“新手15天，12%年化利率”所出現(xiàn)的歧義，美美理財(cái)在活動(dòng)頁面用“本活動(dòng)最終解釋權(quán)歸鵬潤金服所有”作出了回應(yīng)。

　　不過，在廖天虎看來，美美理財(cái)?shù)淖罱K解釋權(quán)無效。

　　“理財(cái)服務(wù)也受消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法保護(hù)。按照《侵犯消費(fèi)者權(quán)益行為處罰辦法》，經(jīng)營者向消費(fèi)者提供商品或服務(wù)使用格式條款、通知、聲明等的，應(yīng)當(dāng)以顯著方式提請(qǐng)消費(fèi)者注意與消費(fèi)者有重大利害關(guān)系的內(nèi)容，不得規(guī)定經(jīng)營者單方享有解釋權(quán)或最終解釋權(quán)�！绷翁旎⒀a(bǔ)充道。

　　蔡海寧則認(rèn)為，美美理財(cái)?shù)纳鲜龌顒?dòng)規(guī)則涉嫌故意誤導(dǎo)出借人，屬于誤導(dǎo)性陳述或欺詐廣告行為，有關(guān)部門應(yīng)予以處罰。